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到底有没有保本保息的理财产品?

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【字体: 2017-10-11来源: 作者:佚名 访问量:78

到底有没有保本保息的理财产品?


2017年7月,余额宝规模突破1.5万亿元,成为全球最大的货币基金。中国老百姓找到了一个不错的理财渠道,有了闲钱就存进去,比活期收益高多了。可是,余额宝真的安全吗?除了余额宝外,市面上很多令人眼花缭乱的好像“保本保息”的理财产品,真的保本保息吗?


本期《我问理财师》专栏,理财师解答了这个问题。



本期问题

余额宝这样“保本保息”的理财产品是不是稳赚不赔?除了余额宝,信托或者银行的理财产品是不是也很安全?


本期回答


常肖冰

诺亚财富大连第一财富管理中心理财师

问:全国人民都在买余额宝,是不是稳赚不赔?

01

名称:余额宝


保本保息吗?不!


答:余额宝就是货币基金,类似的还有微信理财通、招商银行的朝朝盈等。


货币基金是什么?货币基金主要买一些短期货币工具(一般期限在一年以内,平均期限120天),如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券(信用等级较高)、同业存款等短期有价证券。


这些投资品种安全性非常高,但是,货币基金严格来说并不保本,七日年化收益率和万份收益每天都在变,有的忽高忽低,虽然亏损的概率非常低,但是遇到黑天鹅事件,债券市场受到严重影响,货币基金并不会保本保息。


也就是说,如果哪天债券市场暴跌,难保余额宝会不会让你亏钱哦。

问:几年前我买信托,年化20%还保本保息,现在呢?

02

名称:信托产品

保本保息吗?不!


答:信托是投资人比较熟悉的产品了,一般起点100万,曾几何时,信托曾承诺投资人刚性兑付。曾经有过年化20%的固定收益,让投资人喜欢得不要不要的,风光一时。


所谓刚性兑付,最早是指信托产品到期后,信托公司必须分配给投资者本金及收益,当信托计划出现不能如期兑付或兑付困难时,信托公司需要“兜底”处理。


刚性兑付有法律依据吗?其实从来没有。


在信托业“一法三规”中,较明确规定了信托公司偿付责任的是《信托公司集合资金信托管理办法》第十四条“信托公司因违背本信托合同、处理信托事务不当而造成信托财产损失的,由信托公司以固有财产赔偿;不足赔偿时,由投资者自担”,即卖者尽责,买者自负,信托公司对于非己方责任造成的损失,并没有赔付责任。


那为什么以前很多产品被刚兑了,现在没有了?


信托刚兑打破是经济发展的必然结果。诺亚研究认为,理由主要有四个方面:


首先,2015年以来,我国GDP增速继续下行,行业风险加重,信托项目系统性违约风险上升。


其次,高收益、低风险的产品本身就不符合市场规律。


第三,在“刚兑神话”的光环下,投资者只会继续盲目跟风投资,对整个资本市场是巨大隐患。此外,在漫长的刚兑神话期间,信托公司虽然承压,但基于资本市场追逐,信托公司盲目上项目现象层出不穷,加之尽职调查不尽职、交易结构设计不合理等不正当操作,进一步提升了风险项目占比,构成信托市场风险爆发的重要隐患。


只有打破刚兑,减少资本追逐,倒逼信托公司回归理性,信托市场才更有可能回归正轨。


所以,再有信托公司出来说自己的产品保本保息,那就是忽悠。

问:银行理财产品最安全吧?怎么可能亏损呢?

03

名称:银行理财

保本保息吗?不!


答:今年早些时候,一篇名为《大事件!打破刚性兑付,银行理财不再保本!》的文章在微信朋友圈频频转发,文中称:“鸡年开工以来,理财产品‘净值化’的趋势越发明显。”那么,理财产品“净值化”是什么意思?

 

简言之,就是不给理财产品定预期收益率,而是像基金那样按净值申购、赎回,也不再保证客户的收益。说白了,就是打破“刚性兑付”的另一种说法。

 

2016年底以来的债市下跌,已经让一些银行理财产品出现亏损。所以,觉得银行产品一定是安全、不会亏损的,这种想法不能再有了。

 

另外,银行经常会代销一些券商、基金公司的产品,这些产品中有些风险会比银行自身产品更高,购买前,一定要擦亮眼睛,看清产品说明书。

 

当然,除了这些被大家认为最安全的理财品类,还有很多销售人员会承诺自己保本保息年化15%,如果您遇到这样推销产品的销售,还是直接走掉比较靠谱。

 

因为,庞氏骗局就是这样开始的。


分析了这么多,相信大家已经意识到,并不存在保本保息的理财产品,投资理财都是有风险的,只是风险的大小不一样。诺亚财富作为内地独立财富管理行业的领军者,对风控尤其重视,诺亚财富的风险管理团队遵循合规性、全面性、适用性、及时性、全程性五个理念开展风险管理工作,从严格的产品筛选开始,一直充分按照客户需求,在降低产品风险、提高收益率和保持流动性三者之间找到最适方案,为客户选择最优的理财产品。


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